Le J. Paul Getty Trust, une organisation à but non lucratif qui supervise le complexe du musée Getty à Los Angeles, poursuit la société de services financiers Allianz Global Investors, alléguant que la société a mal géré le fonds d’investissement de la fiducie, entraînant des « pertes importantes » pour le dotation de l’organisation.
Dans un dossier déposé auprès du tribunal de district américain du district sud de New York à partir du 3 mars, le Getty Trust, qui supervise une dotation de 9,2 milliards de dollars, a affirmé qu’Allianz GI, une filiale new-yorkaise de la société de services financiers allemande Allianz SE, déformé et altéré une protection « pierre angulaire » de sa stratégie d’investissement. Cela a exposé l’investissement du Getty à des risques importants qui ont entraîné des pertes financières «désastreuses», selon la poursuite.
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En 2016, le Getty a investi 60 millions de dollars dans un fonds Allianz «Structured Alpha», un type de portefeuille que la société a commercialisé comme étant protégé contre les baisses importantes du marché. Le Getty affirme que ce type d’investissement était également destiné à permettre au Trust de récolter des rendements à long terme. L’investissement de Getty était passé à 73 millions de dollars à la fin de 2016. Au début de 2020, 97 % des investissements de Getty avec Allianz, soit environ 71 millions de dollars, avaient été perdus « en quelques semaines », selon la poursuite du Trust.
Le Getty affirme qu’entre 2019 et 2020, Allianz GI a modifié des aspects clés de sa stratégie de « couverture » pour le fonds. Selon la poursuite, en avril 2019, Allianz a supprimé des parties de la structure du fonds qui avaient été initialement mises en place pour le protéger contre une forte baisse du marché. Le Getty affirme qu’Allianz a fait d’autres ajustements « pour parier sur la direction du marché » et « pour rechercher les rendements plutôt que de préserver le capital des investisseurs ». Le Getty affirme également qu’il n’a jamais été informé des changements.
Allianz devrait verser un règlement de 4,2 milliards de dollars aux investisseurs américains concernant le programme de fonds alpha structuré désormais effondré. D’autres investisseurs, dont Blue Cross & Blue Shield et la Metropolitan Transportation Authority de New York, réclament des dommages-intérêts estimés à 6 millions d’euros (6,5 millions de dollars). Diverses poursuites allèguent qu’Allianz a illégalement modifié sa stratégie annoncée, qui a vu les fonds alpha chuter après le ralentissement du marché de 2020 au début de la pandémie. Allianz a déclaré que les enquêtes du ministère américain de la Justice et de la Securities and Exchange Commission étaient en cours. Oliver Baete, PDG d’Allianz, a déclaré dans un communiqué traitant des poursuites en août que « tout n’était pas parfait dans la gestion des fonds ».
Un représentant d’Allianz n’a pas immédiatement répondu à 1200artists.com’s demande de commentaires sur le procès de Getty.
Dans une déclaration à 1200artists.comun porte-parole du Getty a déclaré que « de nombreux autres investisseurs ont subi des pertes importantes à cause de leurs investissements dans les fonds Alpha structurés d’Allianz », ajoutant que le Trust a intenté une action en justice « dans le but de récupérer ces pertes ».
Le Getty a refusé de commenter la façon dont les pertes affecteront sa stratégie financière à long terme pour accroître la dotation du musée. En une décennie, la dotation du Getty a considérablement augmenté par rapport à son total de 5,3 millions de dollars en 2012.